هيمنة كبار المستشارين على المشهد العالمي

أظهرت البيانات الحديثة الصادرة عن مؤسسة GlobalData تصدر بنك Goldman Sachs لقائمة مستشاري عمليات الاندماج والاستحواذ حول العالم خلال النصف الأول من عام 2024. ونجح البنك في تقديم الاستشارات لصفقات بلغت قيمتها الإجمالية 597.4 مليار دولار، مما يعكس استعادة الزخم في سوق الاستثمارات البديلة والتحالفات الاستراتيجية الكبرى.

لم يكن جولدمان ساكس وحيداً في القمة، حيث تبعه بنك Morgan Stanley الذي قدم استشارات لصفقات بقيمة 423.2 مليار دولار، ثم JPMorgan في المركز الثالث بقيمة صفقات وصلت إلى 404.7 مليار دولار. هذه الأرقام تعطي انطباعاً تفاؤلياً بعودة النشاط إلى أسواق رأس المال، بعد فترة من الحذر نتيجة لتقلبات أسعار الفائدة العالمية.

استراتيجية الكم مقابل النوع في صفقات الاستحواذ

بينما سيطرت البنوك الكبرى على قيمة الصفقات (Value)، برزت مؤسسة Houlihan Lokey كأكثر المستشارين نشاطاً من حيث عدد الصفقات (Volume). وقد رصد التقرير تفوق المؤسسة من خلال:

  • ◆تنفيذ 152 صفقة اندماج واستحواذ خلال الستة أشهر الأولى.
  • ◆حلول شركة Goodwin Procter في المرتبة الثانية من حيث العدد بـ 134 صفقة.
  • ◆تقديم بنك JP Morgan لعدد صفقات بلغ 126 صفقة، ليجمع بين القيمة والعدد.

الاندماج والاستحواذ في بوصلة المستثمر الخليجي

تحمل هذه البيانات دلالات هامة لصناديق الثروة السيادية الخليجية، وعلى رأسها صندوق الاستثمارات العامة (PIF) وجهاز أبوظبي للاستثمار. حيث تعتمد هذه الصناديق على المستشارين العالميين مثل Goldman Sachs و Morgan Stanley لتنفيذ صفقاتها الكبرى العابرة للحدود.

في منطقة الخليج، نشهد توجهاً مماثلاً مدفوعاً بـ رؤية 2030 في السعودية، حيث تزايدت عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاعات الطاقة والبنية التحتية والتقنية. وتراقب هيئة السوق المالية السعودية (CMA) وسوق تاسي هذا النشاط المتزايد، خاصة مع سعي شركات كبرى مثل أرامكو و سابك لتعزيز محافظها الاستثمارية من خلال استحواذات نوعية تدعم التحول الاقتصادي لـ اقتصادات الخليج.

السياق العالمي وتأثيرات الفائدة

يأتي هذا الانتعاش في قيمة الصفقات العالمية في وقت حساس لأسواق المال. فبينما يترقب المستثمرون في سوق دبي المالي و سوق أبوظبي للأوراق المالية قرارات الفيدرالي الأمريكي، التي يتبعها عادةً مصرف الإمارات المركزي و ساما، يظهر قطاع الاندماج والاستحواذ مرونة عالية. إن قدرة البنوك الاستثمارية على إتمام صفقات بمليارات الدولارات بالرغم من تكلفة التمويل المرتفعة تشير إلى وجود سيولة ضخمة تبحث عن فرص استراتيجية في قطاعات الدفاع، التكنولوجيا، والطاقة المتجددة.

آفاق النمو للنصف الثاني من العام

من المتوقع أن يمتد هذا الزخم ليصل إلى الأسواق الناشئة، حيث يتطلع المستثمر الخليجي إلى صفقات الاندماج المحلية لتكوين كيانات عملاقة قادرة على المنافسة دولياً. إن الازدهار في نشاط الاستشارات المالية يعكس ثقة الشركات الكبرى في التوقعات الاقتصادية طويلة الأجل، وهو ما ينعكس إيجاباً على أداء أسهم البنوك والقطاع المالي في البورصات العربية والعالمية على حد سواء.

#جولدمان_ساكس #اندماج_واستحواذ #استشارات_مالية #بنوك_الاستثمار #مورجان_ستانلي #سوق_الأسهم #الاستثمار_الأجنبي #التمويل_العالمي #اقتصاد_عالمي #تاسي #سوق_دبي #الاستثمارات_السعودية #StepInvest #أخبار_المال #الاستثمار_الخليجي